Perangkap Biasa Penganalisis Kewangan (Dan Cara Berhenti Melakukannya)

Inilah perbualan yang tidak berlaku tentang anda. Pengurus anda berada dalam mesyuarat penentukuran, mencadangkan anda untuk slot penganalisis senior. Seseorang bertanya soalan yang jelas: "Model siapa yang kita benar-benar percaya pada akhir bulan?" Pengurus anda terhenti. Mereka menyukai anda. Mereka mahu menyokong. Tetapi mereka tidak dapat menunjuk satu ramalan, satu pakej varians, satu fail lembaga pengarah di mana nama anda muncul dan bilik itu mengangguk.

Itu sahaja. Itulah jurangnya.

Ia hampir tidak pernah satu kesilapan bencana. Tiada siapa kehilangan kredibiliti dengan salah membaca satu baris GL. Mereka kehilangannya melalui tujuh tabiat kecil yang berulang setiap bulan, dan setiap satu mencukur sekeping kecil daripada akaun kepercayaan sehingga tiada apa yang tinggal untuk dibelanjakan apabila tiba masa kenaikan pangkat.

Di bawah ialah ketujuh-tujuhnya. Setiap satu ada simptom yang anda akan kenal, satu nombor sebenar yang ia rugikan anda, dan penyelesaiannya. Jika anda berada 6-18 bulan dalam kerja dan rasa seperti anda bekerja dua kali lebih kuat daripada penganalisis yang dinaikkan pangkat kitaran lepas, jawapannya mungkin ada dalam senarai ini.

Perangkap 1: Mengekod Tetap Berbanding Pemodelan Berasaskan Pemacu

Simptom: Sel ramalan hasil Q3 berbunyi =145000. Tiada formula. Anda taipkannya kerana seseorang berkata "buat ia seratus empat puluh lima." Tiga minggu kemudian, jualan berkata liputan saluran jualan beralih dan mereka perlukan nombor baharu. Anda menghabiskan separuh hari membina semula kerana kod tetap itu dirujuk dalam dua belas sel hiliran.

Apa yang ia sebenarnya rugikan: Penanda aras industri meletakkan 60-70% masa penganalisis pada pembinaan semula model apabila andaian bergerak. Satu pertukaran pemacu sepatutnya mengambil masa lima minit. Jika milik anda mengambil masa lima jam, anda bukan lambat. Model andalah yang lambat.

Penyelesaian: Setiap input tinggal pada tab Andaian. Setiap sel pada P&L sama ada formula atau pautan, jangan sesekali nombor yang ditaip. Gunakan pengekodan warna supaya sesiapa boleh lihat apa itu apa: biru untuk input, hitam untuk formula, hijau untuk pautan rentas tab. Apabila CFO bertanya "bagaimana jika liputan saluran jualan turun ke 2.5x," anda tukar satu sel dan keseluruhan model dikemas kini sementara mereka masih bertanya soalan itu.

Saya pernah bekerja dengan seorang penganalisis yang membina ramalan 38 tab di mana perkara pertama pada muka depan ialah satu sel kuning berlabel "kadar pertumbuhan." CFO menyukainya kerana dia boleh menjalankan semula keseluruhan model syarikat di hadapannya dalam tiga minit. Dia dinaikkan pangkat dalam 14 bulan.

Perangkap 2: Melangkau Semakan Integriti

Simptom: Anda tekan hantar pada model di mana kunci kira-kira tidak seimbang sebanyak $847. Anda tidak perasan kerana anda tergesa-gesa untuk tarikh akhir 4 petang. CFO membukanya. CFO menemuinya. Anda kini ialah penganalisis yang modelnya disemak CFO sebelum dibaca.

Apa yang ia sebenarnya rugikan: Satu nombor buruk di hadapan CFO menyurutkan reputasi anda 3-6 bulan ke belakang. Itu bukan kiasan. Itu berapa lama masa yang diambil untuk satu model bersih baharu menulis ganti memori model yang rosak, dan anda terpaksa menghantar empat atau lima model bersih untuk melakukannya.

Penyelesaian: Bina tab Semakan. Bukan pilihan. Ia menjalankan tiga perkara sekurang-kurangnya: kunci kira-kira seimbang ke sifar, aliran tunai seimbang dengan perubahan dalam akaun tunai pada BS, dan jumlah P&L jabatan sama dengan P&L disatukan. Setiap semakan memulangkan sama ada "OK" dalam hijau atau varians dolar dalam merah. Jika apa-apa merah, anda tidak menghantar fail itu. Anda tidak e-mel CFO berkata "pembundaran kecil." Anda betulkannya dahulu.

Penganalisis senior yang paling saya percaya ada peraturan peribadi: tiada apa meninggalkan komputer riba sehingga tab Semakan benar-benar hijau. Ia mengambil masa 30 saat untuk melihat. Ia menjimatkan suku kepercayaan anda.

Perangkap 3: Ulasan Varians Yang Menyenaraikan Nombor, Bukan Punca

Simptom: Pakej varians bulanan anda mengandungi ayat: "Hasil ialah $2.4M, $300K di bawah ramalan (-11%)."

Apa yang ia sebenarnya rugikan: Ayat itu menambah sifar maklumat yang CFO belum lihat dalam jadual. Anda menaip perkataan. Anda tidak menambah nilai. Darabkan itu merentas dua belas bulan dan anda telah melatih CFO anda untuk melangkau ulasan anda kerana tidak pernah ada apa-apa di dalamnya.

Penyelesaian: Peraturan tiga bahagian, setiap varians, tanpa pengecualian. Apa yang berlaku. Mengapa. Apa makna sampingannya. Baris yang sama di atas menjadi:

"Hasil turun $300K berbanding ramalan. Dua jualan enterprise tergelincir daripada lewat Mac ke awal Q2 (Acme $180K dan Globex $120K). Kedua-duanya komited secara lisan; peringkat CRM beralih ke Lisan/Ditutup. Liputan saluran jualan untuk Q2 beralih daripada 2.8x ke 3.4x akibatnya. Bacaan bersih: gelinciran penjadualan masa, bukan jualan yang hilang, ramalan Q2 kekal."

Kini CFO ada sesuatu untuk digunakan. Mereka boleh mempertahankan kesilapan itu, memutuskan sama ada untuk meramal semula, atau menekan CRO tentang Acme tanpa melalui anda. Anda baru sahaja menjadikan diri anda berguna dan bukannya berlebihan.

Perangkap 4: Tidak Bekerjasama Dengan Pemilik Perniagaan

Simptom: Anda bina ramalan pemasaran. Anda andaikan penukaran MQL-ke-SQL sebanyak 24% berdasarkan enam bulan terdahulu. Anda hantar model. Dua minggu kemudian pengarah pemasaran melihatnya dan berkata, "Kami akan melancarkan penapis ICP baharu pada 1 Mei, penukaran akan jatuh ke 18%." Ramalan anda kini salah, pemasaran fikir kewangan tidak peka, dan anda terpaksa mengulanginya.

Apa yang ia sebenarnya rugikan: Kira-kira 40% aduan "model itu salah" berpunca daripada tiada kelulusan pemilik perniagaan ke atas andaian. Anda tidak memodel dengan salah. Anda hanya memodel dalam ruang hampa.

Penyelesaian: Semakan bulanan tiga puluh minit dengan setiap pemilik fungsi (jualan, pemasaran, customer success, produk, operasi). Bawa mereka melalui andaian yang anda gunakan untuk fungsi mereka. Dapatkan kelulusan mereka (secara harfiah, pada dokumen, dengan tarikh) sebelum model itu pergi ke kepimpinan. Apabila CFO mencabar ramalan, anda berkata "pengarah pemasaran meluluskan 24% pada 18 April." Kini ia ramalan mereka juga. Dinamik beralih daripada "kewangan salah" kepada "kewangan dan pemasaran membina ini bersama-sama."

Inilah tabiat tunggal yang paling berdaya ungkit dalam senarai. Ia juga yang paling kerap dilangkau penganalisis kerana ia terasa seperti kerja tambahan. Ia bukan. Ia ialah kerjanya.

Perangkap 5: Model Terlebih Direkayasa Yang Tiada Orang Lain Boleh Jalankan

Simptom: Empat belas tab. INDEX/MATCH bersarang enam peringkat dalam. Satu makro VBA tersuai yang tiada siapa mendokumentasikannya. Model rosak jika seseorang klik kanan baris yang salah. Anda bangga betapa bijaknya ia. Andalah satu-satunya yang boleh membukanya.

Apa yang ia sebenarnya rugikan: Jika rakan sekerja anda tidak boleh membuka fail itu dan mengemas kini satu input dalam 30 minit tanpa memanggil anda, model itu mati pada hari anda bercuti. Lebih teruk: apabila anda bercuti semasa musim bajet (dan anda akan), seseorang membina semula kerja anda dari awal dan anda kembali mendapati model anda telah diganti diam-diam.

Penyelesaian: Tiga peraturan.

1. Panduan pengguna satu muka surat pada tab muka depan. Di mana input tinggal, apa yang setiap tab lakukan, apa yang perlu dikemas kini setiap bulan. Lima minit untuk menulis, menjimatkan keseluruhan jangka hayat model anda.
2. Semua input di satu tempat. Jika rakan sekerja terpaksa memburu merentas tab untuk mencari satu andaian, model itu gagal ujian penyerahan.
3. Lima hingga tujuh tab keseluruhan. Jika anda di empat belas, anda menyelesaikan kerumitan dengan menambah tab dan bukan dengan memudahkan logik. Potongkannya. Jika anda benar-benar perlukan makro, model itu mungkin terlalu bijak untuk tugas itu.

Pujian terbaik yang seorang FA senior pernah dapat daripada CFO-nya: "Saya buka model awak semasa penerbangan dan kemas kini tiga andaian tanpa memanggil awak." Itulah tahapnya.

Perangkap 6: Mengabaikan Kualiti Data di Punca

Simptom: Anda tarik eksport GL. Anda bina P&L peringkat jabatan di atasnya. Anda tidak perasan bahawa tiga SKU ditandakan ke pusat kos yang salah kerana pelatih suku tahun lepas menyediakannya begitu dan tiada siapa membetulkannya. Margin kasar mengikut barisan produk anda tersilap sebanyak 4 mata. Anda tidak menangkapnya sehingga VP produk menangkap skrin slaid anda dan bertanya mengapa margin mereka jatuh.

Apa yang ia sebenarnya rugikan: Sampah masuk berganda. Satu akaun yang salah dipetakan memesongkan setiap laporan yang ia suapkan untuk sepanjang baki tahun fiskal. Dan tamparan kredibiliti bukan "matematik anda salah." Ia lebih teruk. Ia "anda sebenarnya tidak memahami nombor yang anda tunjukkan kepada kami."

Penyelesaian: Lima belas minit pertama mana-mana analisis baharu ialah semakan waras sumber. Tidak boleh ditawar. Jumlahkan jumlahan. Adakah ia sepadan dengan apa yang anda jangkakan? Imbas untuk null dalam medan utama. Semak rambang lima baris secara bertempat berbanding sistem rekod. Jika sesuatu kelihatan salah, failkan tiket dengan perakaunan dan jeda analisis sehingga ia dibetulkan. Jangan bina menara di atas asas yang retak dan kemudian berlakon terkejut apabila ia condong.

Penganalisis yang dinaikkan pangkat menganggap GL seperti sumber utama. Bacanya dengan skeptikal, sahkannya, kemudian bina. Mereka yang tidak menganggapnya seperti kitab suci dan mewarisi setiap ralat di hulu mereka.

Perangkap 7: Berkata "Itu Modelnya" Apabila Inputnya Yang Salah

Simptom: Q1 masuk 6 mata di bawah ramalan. Dalam semakan Q1, anda berkata: "Model kata pertumbuhan 18%, jadi kita tersilap sebanyak..." Berhenti. Andalah yang menaip 18% ke dalam sel andaian. Model tidak berkata apa-apa. Andalah yang berkata 18%, dan kemudian satu hamparan melakukan beberapa matematik.

Apa yang ia sebenarnya rugikan: Satu pemindahan salah membunuh kepercayaan lebih pantas daripada lima kesilapan jujur. Pemimpin senior tidak menjangkakan anda betul tentang masa depan. Mereka menjangkakan anda memiliki pertimbangan anda tentangnya. Kali pertama anda bersembunyi di sebalik "modelnya" mereka membuat nota mental yang senyap. Kali kedua, mereka berhenti meminta ramalan daripada anda.

Penyelesaian: Miliki inputnya. Ungkapkannya begini:

"Saya mengandaikan 18% berdasarkan trend Q4 dan liputan saluran jualan pada masa itu. Itu terlalu agresif memandangkan kelembapan Januari yang kita tidak masukkan dalam harga. Saya telah mengemas kini ke 12% untuk Q2, dengan kepekaan pada 9-15%. Inilah apa yang perlu benar untuk mencapai setiap hujung."

Anda baru sahaja melakukan tiga perkara. Anda memiliki panggilan itu. Anda menunjukkan anda telah menentukur sejak itu. Dan anda memberi kepimpinan satu julat untuk dirancang. FA senior dinaikkan pangkat atas penentukuran, bukan atas menjadi betul secara ajaib. Tunjukkan kerja anda, tunjukkan kemas kini anda, dan kepercayaan berganda dengan cara yang betul.

Audit Diri 10 Soalan

Jalankan ini pada setiap model sebelum anda menghantarnya. Cetaknya. Lekatkannya pada monitor anda. Penganalisis yang dinaikkan pangkat menjalankan senarai itu kuat-kuat. Mereka yang tidak, melangkaunya kerana mereka tergesa-gesa. Senarai itu mengambil masa empat minit.

1. Adakah semua nombor berkod tetap berada pada tab Andaian? (Tiada nilai yang ditaip dalam P&L?)
2. Adakah tab Semakan menunjukkan semua hijau? (BS seimbang, CF seimbang dengan tunai, jabatan berjumlah kepada keseluruhan?)
3. Adakah setiap varians ada "apa / mengapa / makna sampingan"? Bukan hanya nombor?
4. Adakah pemilik perniagaan yang berkaitan meluluskan andaian pemacu?
5. Bolehkah rakan sekerja membuka ini dan mengemas kini satu input dalam masa kurang 30 minit, tanpa memanggil saya?
6. Adakah saya semak waras data sumber (jumlahan, null, lima semakan bertempat)?
7. Adakah tab muka depan boleh dibaca oleh seseorang yang tidak pernah melihat model itu?
8. Adakah input biru, formula hitam, pautan hijau? Secara konsisten?
9. Adakah saya memiliki andaian saya dalam nota muka depan, atau adakah saya bersembunyi di sebalik "modelnya"?
10. Jika CFO saya membuka ini dalam lima minit tanpa konteks, adakah mereka akan faham apa yang berubah dan mengapa?

Jika apa-apa tidak, betulkannya sebelum menghantar. Bukan selepas. Selepas ialah arah yang salah dalam masa.

Pengajaran Sebenar

Tiada satu pun daripada ini ialah kemahiran teknikal. Tiada fungsi Excel untuk dipelajari di sini, tiada pensijilan yang membetulkan mana-mana daripadanya. Setiap penganalisis yang menjadi senior dalam 18 bulan tahu formula yang sama seperti penganalisis yang masih terperangkap pada peringkat IC selepas 36 bulan. Perbezaannya ialah tujuh tabiat itu.

Berita baiknya: tabiat itu murah. Anda boleh mengubah ketujuh-tujuhnya dalam satu suku tahun jika anda benar-benar memutuskan untuk melakukannya. Anda tidak memerlukan pengurus baharu, alat baharu, atau MBA baharu. Anda perlu memasukkan tab Semakan. Bercakap dengan pengarah pemasaran. Berhenti menaip 145000 dan mula menaipnya pada tab Andaian. Jalankan sepuluh soalan sebelum anda tekan hantar.

Perbualan kenaikan pangkat yang anda mahukan, yang di mana pengurus anda berkata, "Kita percaya modelnya, rakan perniagaan meminta dia dengan nama, dia sudah bersedia," dibina satu pakej varians pada satu masa. Tujuh perangkap di atas ialah tujuh keretakan yang menghentikannya daripada berlaku. Tampalnya, dan perbualan mula menyebelahi anda.

Ketahui Lebih Lanjut

• Financial Analyst Job Description
• Three-Statement Modeling That Survives Scrutiny
• Variance Analysis the CFO Actually Reads
• Path From Financial Analyst to FP&A Manager